10 mars 2016
LUMENPULSE ACQUIERT FLUXWERX ILLUMINATION
Lumenpulse Inc. (TSX : LMP) (« Lumenpulse »), chef de file en matière de solutions d'éclairage DEL à haut rendement de catégorie de spécifications, a annoncé aujourd'hui l'acquisition de Fluxwerx Illumination Inc. (« Fluxwerx »), une société privée établie en Colombie-Britannique, au Canada, en forte croissance, fournissant uniquement des solutions d'éclairage DEL de catégorie de spécifications, pour une contrepartie initiale totale de 60 millions de dollars.
Fluxwerx est un fabricant de luminaires DEL novateurs, de haute performance, destinés à l'éclairage général d'espaces institutionnels et commerciaux, tels que des espaces de bureau ainsi que des établissements d'enseignement et de santé. Fondée en 2011, Fluxwerx s'est rapidement imposé comme un fournisseur de premier plan de solutions d'éclairage DEL, mettant l'accent sur des produits distinctifs et une technologie d'optique anidolique exclusive d'avant-garde.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2015, les produits de la société se sont chiffrés à 25,2 millions de dollars comparativement à 9,6 millions de dollars pour l'exercice précédent. Les produits pour la période de douze mois consécutifs close le 29 février 2016 se sont chiffrés à environ 27,8 millions de dollars et le BAIIA, à environ 5,4 millions de dollars. Sur une base annualisée, les produits sont chiffrés à environ 34 millions de dollars en fonction de la performance des trois mois qui précèdent la transaction. À l'avenir, il est prévu que la contribution de Fluxwerx à la marge du BAIIA reflète les investissements supplémentaires dans l'entreprise afin de soutenir son intégration et sa croissance. La direction s'attend à ce que cette transaction soit relutive sur la base du bénéfice par action pour le prochain exercice, qui s'ouvre le 1er mai 2016.
« La fusion de nos entreprises constitue un jalon important qui, selon nous, suscitera une véritable transformation pour le groupe Lumenpulse en créant l'une des sociétés les plus attrayantes et innovantes dans le secteur de l'éclairage DEL », a déclaré François-Xavier Souvay, président et chef de la direction de Lumenpulse.
« Fluxwerx a connu une croissance impressionnante et a réussi à faire adopter ses produits par le marché en mariant une conception minimaliste et une technologie d'optique anidolique exclusive d'avant-garde. De plus, la société lancera trois nouvelles familles de produits à la fin mars. Nous voyons une excellente occasion de réaliser des synergies par l'intégration de nos technologies respectives qui nous permettront d'offrir des produits remarquables à nos clients. Nous tirerons également profit de l'équipe de direction chevronnée de Fluxwerx, qui partage notre objectif de devenir un chef de file mondial sur le marché de l'éclairage DEL », a conclu M. Souvay.
« Les réussites qu'a connues Lumenpulse au cours des dernières années nous inspirent le plus grand respect. Grâce à des technologies novatrices, à un vaste portefeuille de produits et à des acquisitions stratégiques, la Société est sans contredit devenue un leader sur le marché et nous avons hâte de nous joindre à eux à titre d'actionnaires et de participer activement au sein de l'équipe de haute direction », a affirmé Tim Berman, président de Fluxwerx.
La contrepartie initiale payée par Lumenpulse est constituée d'un paiement initial en espèces de 36 millions de dollars, de l'émission d'actions de Lumenpulse pour un montant totalisant 20 millions de dollars (selon un prix de 15,78 $ l'action) et d'une retenue de garantie en espèces de 4 millions de dollars payable environ un an après la conclusion de la transaction. Le paiement initial en espèces a été financé à même les liquidités disponibles.
La transaction est assujettie à des ajustements post-clôture et à un complément de prix conditionnel maximal de 25 millions de dollars payable en espèces ou en actions, au gré de Lumenpulse, selon une formule linéaire qui tient compte de cibles en matière de produits et de BAIIA ajusté pour l'exercice 2017. La composante produits du complément de prix conditionnel repose sur une fourchette allant de 43,8 millions de dollars à 55 millions de dollars, sous réserve de l'atteinte d'une performance du BAIIA ajusté minimale.
La totalité des actions de Lumenpulse émises à l'équipe de direction de Fluxwerx à la conclusion de la transaction feront l'objet d'un blocage contractuel pour la première année suivant la conclusion de l'acquisition, et 50 % de ces actions feront l'objet d'un blocage contractuel pour la deuxième année suivant la conclusion de l'acquisition.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué fait référence au BAIIA, une mesure non conforme aux IFRS. Le BAIIA n'est pas une mesure reconnue aux termes des IFRS, n'a pas de sens normalisé aux termes de celles-ci et, en conséquence, ne sera vraisemblablement pas comparable à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Cette mesure est présentée afin d'illustrer l'impact potentiel de l'acquisition sur la performance opérationnelle de Lumenpulse. Le BAIIA s'entend du bénéfice avant les charges d'intérêts et autres coûts de financement, l'impôt sur le résultat et les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles. Le BAIIA ajusté aux fins du calcul du complément de prix conditionnel s'entend du bénéfice avant les charges d'intérêts et autres coûts de financement, l'impôt sur le résultat et les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, calculé conformément aux principes énoncés dans la convention d'achat d'actions.
Information prospective
Le présent communiqué renferme de l'« information prospective » au sens attribué à ce terme dans les lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Ces informations prospectives comprennent, notamment, des renseignements sur nos objectifs et les stratégies pour les atteindre, de même que des renseignements sur nos opinions, nos projets, nos attentes, nos prévisions, nos estimations et nos intentions. Ces informations prospectives peuvent souvent (mais pas toujours) être décelées par l'emploi d'expressions comme « peut », « pourrait », « devrait », « prévoit », « a l'intention de », « estime », « projette », « croit » ou « continue » et d'autres expressions semblables ou toutes les formes négatives de ces expressions, y compris les renvois à des hypothèses. Sans limiter la portée générale de ce qui précède, les énoncés ayant trait aux avantages et synergies attribuables à la transaction et à l'effet relutif pour le bénéfice par action constituent des énoncés prospectifs. L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses et est soumise à un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont la plupart sont indépendants de notre volonté et peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon marquée de ceux qui sont divulgués, de façon expresse ou implicite, dans cette information prospective. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, la non-réalisation des avantages et synergies attendus de la transaction ou l'impossibilité de satisfaire les attentes de la direction à l'égard de l'effet relutif futur pour le bénéfice par action et les facteurs de risque indiqués dans la notice annuelle déposée auprès des commissions des valeurs mobilières du Canada qui est accessible sur le site de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com. Rien ne garantit l'exactitude d'une telle information et les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à cette information prospective. L'information prospective est fournie afin d'aider le lecteur à comprendre la performance financière, la situation financière et les flux de trésorerie de la Société, ainsi que ses activités, son exploitation, ses perspectives et ses risques à un moment donné, et afin de présenter de l'information sur les attentes et les projets actuels de la direction quant à l'avenir et, par conséquent, le lecteur est prié de noter que ces informations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins.
À propos de Lumenpulse Inc.
Fondée en 2006, Lumenpulse conçoit, développe, fabrique et vend une large gamme de solutions d'éclairage DEL durables et à haut rendement de catégorie de spécifications pour des environnements commerciaux, institutionnels et urbains. Lumenpulse est un chef de file parmi les sociétés fournissant uniquement des solutions d'éclairage DEL de catégorie de spécifications et a remporté plusieurs prix et reconnaissances, y compris de nombreux prix Product Innovation Awards (PIA), trois prix Next Generation Luminaires Design, un prix Red Dot Product Design et un prix Lightfair Innovation. Avec l'ajout des 70 employés de Fluxwerx, Lumenpulse compte à présent 584 employés à l'échelle mondiale et elle possède un siège social à Montréal, au Canada, et des bureaux à Vancouver, Québec, à Boston, à Paris, à Florence, à Londres et à Manchester. Lumenpulse est inscrite à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole LMP.
Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur Lumenpulse, ainsi que sa notice annuelle 2015, il y a lieu de consulter son site Web au www.lumenpulse.com, ainsi que le site de SEDAR, www.sedar.com.
Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :
Elisabeth Hamaoui, CPA, CMA
Relations avec les investisseurs | Fusions et acquisitions
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